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aako01jpの株式で一発逆転  ~個別ファンダ中心~

元英系バイサイドアナリストのコネも裏もつてもない、しんぷるアイデア投資Blogです。

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オンラインクレーンゲーム大手のネッチをアイモバイルが子会社化…やすっ!?

kage

2018/01/09 (Tue)

《概要&元記事》
サイバーステップの次(多分)にオンラインクレーンゲームで大手だった
ネッチ株の46%を5.5億円でアイモバイルが取得。


2017年3月期業績は売上高8.3億円(前期比2.1倍)、営業利益1.4億円(同6倍超)と
高成長が続き、
2018年3月期は去年春時点で売上高12億円を計画しているとのことでした。


ネッチの大株主は関東で人気の大型パチンコホールを経営している「楽園」グループ。
すごく客付きが良くてドンキー下にある柏店の常連でした、私。よー負けた(笑)。


アイモバイルが5.5億円でネッチ子会社化(46%保有へ)


あぁ、ちょっとびっくり。
100%買っても12億円?


結構っ安くない??
っのが第一印象。
今期の業績が振るわなかったのか??


ちなみに規模が3倍超の3810サイバーステップの時価総額は160億円(1月5日終値2710円)。
ブランジスタなんかすごく勢いあるけど、
実績ほとんどなくて時価総額サイステの倍。


ネッチもサイバーステップ同様にクレーンの24時間営業が風営法で可能ということが
はっきりしてから拡大志向でせっせと台数を増やしていた印象があります。


現在の市場規模35億円が2~3年後に100億円、
海外志向や将来的には1500台(M&A含め)も見据えてということで、
親会社も大資本ということでセガやらナムコが来る前から注目していた存在でした。


ただ、今回くらいの金額でネッチが買われるということは
競争激化(顧客の取り合い&広告競争)でこの業界もう利益出せないの?
なんて、不安がよぎりました。


現在主力の3810サイバーステップの決算が1月15日。
1Q比較で増収&広告減で少なくとも営業利益3億円以上期待していますが、
なんか…ねぇ(苦笑)

3810割安に見えてたけど…バイアスかかってし、
もう見る目が曇っ………
自分を信じていいのか不安になりますね(汗)

まぁ結構持ってるんですけど
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この記事へのコメント

kage

はじめまして、ブログ更新毎度楽しみにしています。
先日の記事でRVHを取り上げてくださってありがとうございます。
私は数年前、旧リアルビジョン時代にaako01jpさんが取り上げてくださった時からの保有主ですのでまたこうしてaako01jpさんの分析を読むことが出来て嬉しいです。
今後も更新、楽しみにしています。

Posted at 15:12:14 2018/01/31 by

この記事へのコメント

kage

Re: タイトルなし

こんな過疎ブログにコメントありがとうございます!
長く見てくれる人がいると嬉しいですね!
たまに更新するように頑張ります!
リアルビジョン時代懐かしいですね!
RVHもまた面白い局面がくるのらを楽しみにしています、


> はじめまして、ブログ更新毎度楽しみにしています。
> 先日の記事でRVHを取り上げてくださってありがとうございます。
> 私は数年前、旧リアルビジョン時代にaako01jpさんが取り上げてくださった時からの保有主ですのでまたこうしてaako01jpさんの分析を読むことが出来て嬉しいです。
> 今後も更新、楽しみにしています。

Posted at 16:45:11 2018/01/31 by aako01jp

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kage


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