aako01jpの株式で一発逆転  ~個別ファンダ中心~

元英系バイサイドアナリストのコネも裏もつてもない、しんぷるアイデア投資Blogです。

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9418U-nextがusenを買収?買収後の発行済み株式数は4倍希薄化へ

kage

2017/02/24 (Fri)

~発行済み株式数に大きな変動がありますね~


U-nextとUsenの経営統合は
U-nextが800億円の借入金でUsen買って、
統合会社は東証一部残留希望だよってだけで、


普通だったら相手方の承認をとる必要があるけど、
両社は宇野さんが元々経営していた企業で意思の統一が容易なうえに
資金調達のめどがすでについていることを思えば

相手の利益を担保にするLBOで一気に業績は良くなるって形ですよね。

両者の前期実績を合算すれば
売上高1200億円、営業利益100億円、純利益40~60億円、
発行済み株式数6000万株としてEPS70~100円てとこでしょう。

2736サダマツは引き続きウォッチ中です(WUASは個人的に好き)

kage

2017/02/13 (Mon)

2736サダマツ
フォロー初めてかれこれ2年近く経過。
すぐにでも飛び立つと思いましたが、実際はそんなに甘くないですね。

ただ、期待の"wish upon a star"ブランドは好調、
下記の数値を見れば分かりますね。

実績(開示しているのは売上高比率のため推定とします)は

2014年8月期 15億円(全社比率は19.1%)
2015年8月期 27億円(同29.8%)
2016年8月期 33億円(同35.8%)

2017年8月期第一四半期は7億円強で前年同期比で10%程度の増収となりました。


そういえば前回本決算時のコメントで気になったのは、

大丸札幌・梅田、日本橋三越、新宿伊勢丹、高島屋新宿などでの
売上高伸び率はいずれの百貨店のテナントの中で1~2位を獲得しているようで
その点が評価され、各百貨店店舗での増床が実現している点です。

着実に歩を進めている印象ですが、
そろそろ利益も欲しい時期ですね(泣)

この銘柄に関して妻は、

「やっぱりカルティエとかのブランドのが女の子は喜ぶわよ」、

とか

「そもそもムルティプラなんて変人しか乗らないような車乗ってる時点であなたに
他の人の気持ちを理解するなんてもってのほかだし、女の子のトレンドつかもうなんて無理なこと」

などこの銘柄に関しては辛いコメントが多い(笑)

本当に早く利益でないかな~ってクビを長くして待っています。
せめて毎年恒例のあの在庫評価損もそろそろ終わりませんかね~

3633GMOペパボと4686ジャストシステムメモ

kage

2017/02/07 (Tue)


[3633GMOぺパボ] 3480円(2月6日終値)


超積極投資で急成長中のハンドメイドばかりに目が行きがちですが、
基幹事業(ホスティング、EC支援事業)の好調さが光りますね。

実際、
ハンドメイド事業以外の売上高は54億円(前期比6.7%増)、
調整額考慮後の営業利益は10.5億円(前期比18%増)と好調です。

たらればの話しですが、
もし9億円以上の赤字を出した「minne」が黒字転換でもしたら
EPS500円弱が期待できます。

ハンドメイドの前期実績は売上高11億円(前期比倍増)、
営業赤字9.4億円(前期は14.8億円の赤字)
と急成長中です。

このまま行けば、
2017年12月期に損益分岐点近くまで利益が改善する可能性もあって、
かなり注目しています。


会社側は

「引き続き超積極投資を継続する」

とのことで

2017年12月期計画を売上高76億円(前期比12%増)、
営業損益均衡との見通しですが、
上述の通りいきなり営業利益が出てきてもおかしくないので要注目中です。
引き続き月次チェックですね。


[4686ジャストシステム] 1235円(2月6日終値)

22四半期連続で過去最高益更新中。
成長鈍化?と思ってしまうように、
なんか調整しているかのような絶妙な増収増益ですね。

いまいち良い表現がないので勘弁してください。

とりあえず、
増収を牽引しているとされる「スマイルゼミ」は、

「紙から電子教材」という不可逆的なトレンド
に入っています。

2017年6月には小学校向けにデジタル学習ソフトを提供開始、
とますますこの分野での成長速度があがってくるはずです。

5月の有価証券報告書が待ち遠しい存在ですね。