aako01jpの株式で一発逆転  ~個別ファンダ中心~

元英系バイサイドアナリストのコネも裏もつてもない、しんぷるアイデア投資Blogです。

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気になるニュース~メディシス地味に大きいニュース?

kage

2012/11/15 (Thu)

ウォッチリストの4350メディカルシステムネットワークがポジティブニュース発表。

149店舗を運営する阪神調剤薬局との業務提携とのこと。


アルフレッサ経由で

加盟店、大量ゲット…だぜ。
いつにも増してで中核事業がのびることになりそうですね!
同社株を評価するうえでもっとも大事なポイントなのでこの話しはポジティブ。


10月末に調剤薬局部門のコスト増で通期業績を下方修正した結果、
株価は400円近辺だし、投資妙味ありかも。



~医薬品の取扱い高は2年前倒しで中計達成?!~

医薬品ネットワークは、

加盟店分まとめて薬の価格交渉(薬価格の一本化)、まとめて発注を行っているというシンプルなビジネス。
なぜ受け入れられるかというと

①薬局は電話やファックスで卸に注文を出しており、発注ミスが多かった。
②薬化改正を受けて薬局と卸との価格交渉が長引くことが多かった。

という問題が薬局にとってかなりの重荷になっていたからです。
加盟店はメディシスにシステムの利用手数料を払う必要がある。

しかし、それ以上に薬の価格交渉がなくなり、発注ミスがなくなるというメリットがあり、
加盟店数の増加が続いているというのが、現状でしょう。

将来的には、発注規模の拡大により、
価格交渉によるコスト削減というオプションがつく可能性もあります。
実際、発注額としては既に国内最大規模まで成長しており、
将来的な可能性としては十分に考えられるでしょう。


同社の展開する医薬品ネットワーク事業の年間葉中取扱い高は上期までで593億円(前年同期比24.9%増)
そこからメディシスに入る売上高は13.1億円、営業利益5.9億円。

阪神調剤の売上高は23年度で349億円。
単純に取扱高を30%弱伸ばすこととなる。

27年度までの部門別目標を前倒し達成かも。


なんか良さそうかも、
と心躍るaako01jpでした。

いい展開にな~れ(笑)


あと、ウォッチ銘柄のフロイントの分売。
東証一部狙いですかね。
再参戦検討。

決算一区切り~

kage

2012/11/15 (Thu)

決算も一区切りですね。


ダブルスコープって大丈夫?
ニチイちゃんす?!
タカラトミーそろそろいっかな?
メッセージも下方修正かぁ。
オリンパスはもうカメラ辞めれば?
古河電工本気出して第二の日立になってくれ。
川崎汽船、いい加減にしてくれ
OKI~
メディシス、下方修正!?チャンス来るか~
日本光電、マネックス、古河すかーい
日立金属、日立電線と合併で激下がり(笑)
JUKIひでーな


なんて

毎日決算見ながら色々突っ込んでたaako01jpです。
今は前職みたいに組み入れ銘柄のフォローという仕事もないので純粋に投資に集中できてます。


後は当てるだけ(笑)

しかし、今回はパナソニックを代表にひどい決算が多かった。
おかげで安そうな銘柄が増えたね。
ちゃんすも増えている感じ。



■シーエスアイ~ウォッチのみ~
シーエスアイは電子カルテシステム専業で国内シェア2位。
マーケットシェアは5期前と比較して1.5~2倍に伸長している。
原動力となる中・小型病院における電子カルテルの普及率は全体で15%と低く、同規模病院向けで強味のあるシーエスアイは恩恵を享受できるかも!?
新製品を出したばかりだし。

ってのがウォッチ理由。

が、前期は会社計画、四季報予想を下回って着地。
今期は19%増収、19%経常増益、EPSは74円強を計画している。
金曜日終値は623円、会社計画通りならPER8倍強、PBR0.7倍強という水準。

でしたが、月曜日下がりました。
-39円の584円。

それでもなんかなぁ。
割安と言えば割安だけど、いまいちピンとこない。
持ち分子会社化した駅探の業績回復も時間かかりそうだし。
利益は下期に偏るし、上期発表まで様子見でしょうか。
とりあえずテーマが盛り上がる時に乗り遅れないようにウォッチだけしとけばいいやって感じでした~。