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aako01jpの株式で一発逆転  ~個別ファンダ中心~

元英系バイサイドアナリストのコネも裏もつてもない、しんぷるアイデア投資Blogです。

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病院へのM&Aで勢力を急拡大する8938LCホールディングスには大化けの兆し

kage

2019/07/03 (Wed)

昨年から主力としている8938LCホールディングスについて思っていることを
向こうのブログに先月書いてるので良かったらどうぞ!



今、会社が進めている事がこのまま進めば業績も株価も大化けするでしょうし、

これまでほとんど書いたことのない

「強投資アイデア」

としてアップしてます。


バイアスがかかってますが((笑)、
参考になれば幸いです


~M&Aを駆使し、時価総額1兆円を越えるアジア最大の民間病院運営のIHHヘルスケアの日本版になりそうな8938LCホールディングスには大化けの兆し~


□一番読み込んだのはこの二冊
・「医業経営力」 鈴木尚之
・日本医療クライシス 渡辺さちこ アキ吉川



実際のお医者さんが病院再生に挑んだこの本も面白い
「65歳、医師はじめて挑む病院経営」


□参考になるサイト紹介

・山田コンサルティングHPより…業界の基本情報が抑えられます
M&A業界動向 病院・診療所



貴重な株主総会まとめありがたいですね!
Q2-3とか非常に有意義な回答でした!金子社長自らががエムスリーやNフィールドを引き合いに出すなど、マーケットの中での評価替えを狙っているのが伺えましたね





病院業界について非常に分かりやすく解説してくださっています




下記参考になりますよ

・総務省 病院事業決算状況



ぽちっとお願いします☆

キャッシュレス化を進めるメリットと給与のプリペイド払い

kage

2019/05/27 (Mon)

キャッシュレスを進めるメリットをざっくり。


■キャッシュレス進めるメリット
電子決済の普及で2兆円のコスト削減効果がある

現金を取り扱うのはスウェーデンでは1.3%だけ。
お店側は
①現金を数えるのが大変
②現金輸送コストもばかにならない

銀行
現金の取扱いを減らす

店舗の小型化が可能

ATMもいらない

結果として日本の銀行業界全体で1兆円以上のコスト削減が可能


貸借の簡素化
支払のデータ化

融資データとして利用され一瞬で融資判定可能

店舗削減

などです。


今、急速に国もキャッシュレス化を進めようとしています。
その中にあってメタップスのpringなども非常に注目されていますが、
地味に面白そうなのが前回ブログに書いた3960バリューデザインです。


■ 3960バリューデザインは大化けできるか見ごたえある展開

説明逆でしたね(笑)


【2019年6月期3Q時点】
2019年5月24日時点 
時価総額30億円(株価2083円)

今期は3年分の費用を前倒しと、超投資期間との事でしたが、
人員採用が少し遅れているみたいで費用減がありました。
通期では当初2億円弱の営業赤字を見込んでいましたが、
1.1億円の赤字まで縮小(前期は0.79億円の黒字)するようです。

そんな些細な事はどうでも良いとして、
一番重要なシステム利用料は前年同期比16.9%増の9.7億円と想定よりも好調でした。

システム利用額は全体で39%増の3202億円、内ハウスは49%増の2645億円といい感じでした。
4Q以降はコーナンペイ、りそなウォレットアプリなどの貢献もあるので
利用額の増加傾向は今後も期待ができそうです!

その上で、決算説明会の動画で気になったのが
「従業員の給与支払いをプリペイドで行うという領域でブランドプリペイドがブレイクする」

というコメントです。

業績は好調かつ、起爆剤を複数内包している状態ということで
今後に非常に期待しています♪





大幅な増収が続く3810サイバーステップは相変わらず気になる

kage

2019/03/27 (Wed)

2017年に大ブレークを果たした3810サイバーステップを
相変わらず追ってるaako01jpです。


同株ではトレバによる四半期利益黒字を達成した2016年末から追っています。

2017年に一時20倍近いパフォを叩き出した事もあったけど、
最終的にはあやうく退場しかけた銘柄でもあり、
本当思い出深い銘柄です。


それは置いておいて、
先日ツイートもしましたが、ラジオ聞きましたか?
佐藤社長の語る今後の展開が面白かったのでちょっとまとめておきます。


[概要]
1. 結構主婦層もプレイしている。景品が届く、家で人目を気にせず出来る、
欲しい景品がいつでもある、置けば置くほど売上増える
2. クレーンゲーム市場自体が継続的に伸びている
3. 30~40社ある中でトレバは80~90%のシェアがある
4.
5Gは追い風
5. 1200台で売上高100億円なら12000台にして1000億円台のIT大手の規模狙う
6. 2020年5月期に3000~3600台まで増やす見通し〔2018年11月1200台→2019年5月1800台〕


と、これだけ見ると非常に魅力的!!
ラジオが聞けますよ



先日もう一つのブログでも書きましたが、
トレバは2019年中に世界最大市場である中国へも進出予定となっています。

トレバの快進撃が依然続く3810サイバーステップには見直し余地あり



正直、ここ二年で発表したゲームはゲットアンプド含めてどれもこけました。


しかし、多くの競合が出て競争激化を懸念されたトレバの勢いは止まりませんでした。


15億円程度しかなかった同社の売上高は、
トレバの成長でたった3年の間に100億円を超えるレベルまで急成長しました。


M&Aもなく、
これ程までに大きな変化が起きた企業は上場企業ではありません。


潜在株式数が増えるような資金調達の乱発も気になっていましたが、
多少歯止めも効いてきた事を思うと、
いいタイミングかもしれません。


<<過去の話>>
忘れもしないのは全力でポジションをとって迎えた2017年5月期決算。
その後訪れるだろう大惨事を容易に想像できたあの見通しが発表された週末、
白川郷の宿でひぐらしを読みながら過ごしました。
あの虚無感と恐怖は一生忘れらせません。
※実際2連続S安直撃
当時は2つの材料がありました。
一つはオンラインクレーンゲーム市場の勃興・急成長を背景にトレバが急伸していたこと。
二つ目は韓国・中国で3000万人が遊んだゲットアンプドというオンライン格闘ゲームのリリースが控えていたこと。
この実績と思惑というツインハリケーンで相場を鉄火場と化しました
あれから2年。
思ったより利益が出ない、雑な資金調達、ゲームの失敗など様々な要因で
株価も8000円から1000円へと逆戻りしました。
ぽちっと押してくれると幸いです

3960バリューデザインは大化けできるか見ごたえある展開②

kage

2018/12/05 (Wed)

前回続きですというか書き忘れ(笑)



3960バリューデザインの前期末の決算説明会でのコメントとして

2021年6月期に売上高30億円、営業利益4~5億円を目指すということです!
※2018年6月期実績 売上高20.5億円、営業利益0.8億円
※2019年6月期は売上高21億円、営業赤字2億円
※2020年6月期は売上高23-24億円、営業黒字転換(2018年6月期並)

2018年6月期説明会質疑応答



中期計画はチャレンジングにも見えますが、
現状、それに見合った増収が続いており、
今後1~2年というスパンで大きく見直される可能性があってもよさそうです。
※少し古いけど、下記は上場時のマーケット見通し(会社の伸び率はマーケットを上回る☆)
上場時の説明資料


仮に計画通りの収益が埋めれば
時価総額100~200億円までのアップサイドは十分に考えられるかななんて感じています。
現在の株価に表すと6000~12000円程度でしょうか。


それを思えば「化ける」可能性を結構秘めた小型株かなと認識しています。


今期はその土台を作るべく、種まきの時期となりますが、
月次見てても楽しいくらい伸びていますし、りそなの件や海外案件など
面白げな材料を内包しているので動向を注視しています♪



■バリューデザイン1Qサマリー

売上高4.8億円(前年同期比17%増)
営業利益0(前年同期は0.3億円の赤字)

黒字化の要因は
着実にストック基盤を強化しているシステム利用料3.1億円(前年同期比+22%)と
約0.6億円増加したことです。

黒字化と見た目もいい決算ですが、
2~4Qにかけて投資本格的にスタートするので
今後見た目は悪くなってくるはずです。


それは良いとして気になったのが
7月に子会社したインド部門は既存顧客へのキャンペーンなどを実施し、
9月取扱高は(1.7倍と)急増しており、早期の黒字化見込める。
海外拠点はここが一番早く黒字化できそう!

とコメントしていることです。

買収した子会社の2017年2月の売上高実績は現状0.26億円程度と非常に小さいものですが、
大きなマーケットでの展開ですので今後も注目してみる価値がありそうですね!
/contents.xj-storage.jp/xcontents/AS80583/67c788dc/4ac0/4f0f/b03c/20fbf3d085cc/140120180705477434.pdf" target="_blank" title="ValuAccess Service子会社化に関するリリース">ValuAccess Service子会社化に関するリリース


国内に関しても人材が順調にそろってきているということで
着実に歩を進めている印象です。

りそな案件は展開次第ですが、
取扱高増を期待できるトピックなのでこちらも気になりますね!


ぽちっといいねボタン押してくれるとちょっとやる気がでます☆
お願いします!

3627ネオスはポケトーク製造受託で業績も株価も大化け期待有

kage

2018/09/30 (Sun)

先日から呟いているけれど、
ソースネクストのポケトークW(2018年9月発売)に大きな期待をしています!


74か国語対応のリアル「翻訳こんにゃく」は
連日ソースネクストから提携の話がぽんぽんと出ていますし、
10月10日からは米での発売も始まります。


正直、
日本語と米英語しか試していないけど、
語学のハードルをかなり下げるツールになってくれると確信しています。



ついてはポケトークWの製造受託が始めた3627ネオス株は業績においても
株価についても化けそうと思い、
ざっくりとブログを書いたので良ければどうぞ。


3627ネオスはポケトーク製造受託で業績も株価も大化け期待有


アップサイドは個人的な予想で1500円程度あるだろうし、
リスクは純粋に、
ソースネクストが受託先を変更することでしょうか。